Evolución últimos 30 años de los tipos de interés. Elaboración propia. Fuente: varias
Préstamo a tipos de interés variable.
En esta modalidad de préstamo el tipo de interés se modifica a lo largo de su período de amortización; si bien existen operaciones mixtas en las que, durante un periodo inicial, éste se mantiene constante. En los préstamos a tipo variable, el importe de los intereses que efectivamente se deberán pagar durante la vida del préstamo no se puede determinar en el momento inicial, pues dependerán de la evolución futura del índice o tipo de referencia (Ver tipos de referencia). El tipo de interés variable se suele calcular como la suma de un índice o tipo de referencia y un porcentaje (diferencial) constante.
Al comparar los intereses variables de las distintas ofertas hay que analizar tanto el margen o diferencial constante como el índice o tipo de referencia escogido, pues puede haber diferencias sustanciales entre unos y otros. A su vez, habrá que ver otros factores para comparar, como es el TAE.
El importe de los pagos o cuotas futuras podrá cambiar, subiendo o bajando, según lo haga el índice o tipo de interés de referencia en los momentos de revisión del mismo.
Algunas entidades establecen límites a las variaciones a la baja y/o al alza de los tipos de interés de referencia; a igualdad de las demás condiciones, resultará más interesante para el cliente aquella oferta que no limite la posible reducción de las cuotas. El cliente debe ser consciente del riesgo de interés que asume al contratar préstamos de interés variable sin cobertura: si suben los tipos de interés, puede encontrarse con dificultades para el pago de las mayores cuotas resultantes.
Para minimizar este riesgo, puede reducirse la variación de la cuota en caso de subida de los tipos de interés mediante un seguro o cobertura. La entidad de crédito prestamista deberá ofrecer al cliente al menos un instrumento de cobertura del riesgo de incremento del tipo de interés (art.19 Ley 36/2003. ).
Una herramienta incluida en la página Web de la Asociación Hipotecaria Española (muy recomendada por nosotros) permite estimaciones individualizadas a través del simulador que permite al usuario hacer comparaciones en sus cuotas ante diversos escenarios de tipos de interés:
